Европейский Союз предпринял смелый и беспрецедентный шаг в своей постоянной борьбе с избеганием санкций через криптовалюты, представив 20-й пакет санкций. Этот пакет, принятый 23 апреля 2026 года и вступивший в силу с 24 мая 2026 года, направлен на демонтаж инфраструктуры, позволяющей избегать санкций с помощью цифровых валют и поставщиков услуг с криптоактивами (CASP). В отличие от предыдущих санкций, которые были нацелены на конкретные субъекты и инструменты, этот пакет использует более комплексный подход, запрещая целые категории криптосервисов, связанных с Россией и Белоруссией.
Эти масштабные изменения представляют собой стратегический сдвиг в санкционной политике ЕС, отражая растущее признание блока роли криптовалюты в международных финансах и избегании санкций. Для команд по соблюдению требований в бизнесах с цифровыми активами и финансовых учреждениях понимание и адаптация к этим новым регламентам будет критически важной для поддержания соответствия и избежания юридических и финансовых последствий.
Понимание Структурного Сдвига в Санкционном Режиме ЕС
20-й пакет санкций ЕС представляет собой значительное отклонение от предыдущих раундов санкций, которые в основном были нацелены на индивидуальные платформы и финансовые инструменты. Этот последний пакет запрещает целый класс субъектов, фактически приравнивая любой российский CASP к санкционированному субъекту. Это означает, что лицам из ЕС запрещено проводить сделки с любыми российскими криптобиржами, кастодианами, провайдерами переводов или децентрализованными платформами, участвующими в обмене или переводе криптоактивов.
Запрет на Российские и Белорусские Цифровые Валюты
Наряду с запретом на российские CASP, ЕС также запретил использование определенных цифровых валют, включая рублевую стейблкойн RUBx, цифровую валюту Центрального банка России (CBDC) и белорусский цифровой рубль. Эти валюты присоединились к ранее запрещенной стейблкойн A7A5 в списке запрещенных криптоактивов ЕС. Включение этих государственных цифровых валют подчеркивает намерение ЕС превентивно блокировать потенциальные пути для избегания санкций через цифровые средства до того, как эти инструменты получат широкое распространение.
Секторальный Запрет и Его Последствия
Этот секторальный запрет распространяется и на Беларусь, где CASP, созданные в стране, сталкиваются с аналогичными запретами. Санкционный режим Беларуси был продлен до 28 февраля 2027 года, еще больше ужесточая контроль над потенциальными путями обхода санкций. Наложив общий запрет на субъекты, базирующиеся в этих юрисдикциях, ЕС стремится демонтировать инфраструктуру, которая облегчает передачу ценностей через границы в обход санкций.
Влияние на Поставщиков Услуг с Криптоактивами и Соблюдение Требований
Для CASP, действующих в ЕС, новый пакет санкций требует всесторонней перестройки их рамок соблюдения требований. Запрещение теперь охватывает не только именованные субъекты, но и любой CASP, созданный в России, значительно расширяя объем требований к соблюдению. Этот более широкий охват требует от криптобизнеса усиления своих процедур должной осмотрительности, чтобы идентифицировать место создания и операционные связи своих контрагентов, выходя за рамки простого сравнения имен с санкционными списками.
Расширенные Требования к Должной Осмотрительности
Поставщики услуг с криптоактивами теперь должны проводить более глубокие исследования операционных юрисдикций и структур собственности своих контрагентов, чтобы обеспечить соблюдение новых регламентов. Это требует сложного понимания механизма на блокчейне и вне его, которые способствуют передаче ценностей, а также потенциальных рисков, связанных с различными типами цифровых валют и методами транзакций.
Кросс-цепные и Уровневые Проверки Активов
Включение цифрового рубля и других государственных инструментов в список запрещенных ЕС дополнительно усложняет ландшафт соблюдения требований. Любая платформа, предоставляющая рыночный доступ к этим инструментам или обрабатывающая транзакции, связанные с кошельками, известными тем, что они содержат их, теперь сталкивается с прямым риском санкций. Это требует надежного кросс-цепного и уровневого скрининга транзакций, чтобы выявить потенциальное избегание через методы перехода между цепочками и активами.
Регуляторный Контекст и Стратегические Последствия
Решение ЕС внедрить секторальный запрет, а не нацеливаться на отдельные субъекты, отражает стратегический ответ на ограничения предыдущих усилий по санкциям. Объяснительный пункт к регламенту подчеркивает, что дальнейшие индивидуальные списки просто приведут к появлению новых платформ, созданных для обхода санкций. Запретив всю категорию поставщиков, созданных в России, и запретив использование государственных цифровых валют до того, как они получат широкое распространение, ЕС стремится демонтировать инфраструктуру, способствующую обходу санкций.
Активация Инструмента Антиобхода
В значительном шаге ЕС также активировал свой инструмент антиобхода, впервые введенный в 2023 году, чтобы ограничить торговлю с юрисдикциями, идентифицированными как систематические риски обхода. Кыргызстан стал первой страной, назначенной под этот инструмент, предоставляя юридическую основу для дальнейших экспортных ограничений, начиная с станков для обработки металлов и определенного коммуникационного оборудования. Этот инструмент представляет собой дополнительный уровень регуляторного надзора, нацеленный на целые юрисдикции, а не на отдельные субъекты, тем самым увеличивая способность ЕС обеспечивать соблюдение.
Торговое Финансирование и Платежные Услуги Под Прицелом
Запрет на зачеты является одним из самых значительных компонентов этого пакета, с последствиями для торгового финансирования и платежных услуг. Схемы зачетов и взаимозачетов, которые распространены в корреспондентском банковском деле и торговом примирении, были идентифицированы как механизмы для удержания экспозиции на российских контрагентах вне балансов посредников. Этот запрет основан на механизме, а не на конкретных субъектах, указывая на то, что ЕС может внести в список дополнительные субъекты, занимающиеся аналогичным поведением в будущем.
Операционная Видимость и Управление Рисками
Финансовые учреждения теперь должны справляться с задачей обнаружения косвенного воздействия на российские CASP или запрещенные структуры взаимозачетов. Традиционная структура управления санкционными рисками, сильно зависящая от скрининга платежных сообщений, недостаточна в этой новой среде. Учреждения должны интегрировать анализ блокчейна в свои процессы мониторинга транзакций, чтобы эффективно управлять этими рисками.
Анализ Блокчейна и Интеграция Данных
Чтобы справиться со сложностями нового пакета санкций, финансовые учреждения должны повысить свои возможности по сбору и анализу данных. Это включает использование инструментов анализа блокчейна для отслеживания транзакций на цепочке и выявления потенциальных связей с запрещенными субъектами или структурами. Интегрируя эти данные в свои существующие рамки управления рисками, учреждения могут лучше выявлять и снижать риски, связанные с избеганием санкций через криптовалюты.
Усиление Операционной Видимости
Операционная видимость, необходимая для соблюдения нового пакета санкций, выходит за рамки традиционного мониторинга транзакций. Финансовые учреждения должны развивать более глубокое понимание криптоэкосистемы, включая различные платформы, инструменты и механизмы, способствующие передаче ценностей через границы. Эти знания критически важны для выявления потенциальных рисков обхода и реализации эффективных стратегий соответствия.
Будущие Направления и Проблемы Соблюдения Требований
Смотрим вперед, ЕС, вероятно, продолжит расширять свой санкционный режим, чтобы решить возникающие риски и проблемы в криптопространстве. Ожидается, что 21-й пакет санкций будет содержать дальнейшие меры в отношении криптовалют, основываясь на структурных изменениях, введенных в 20-м пакете. Эта постоянная эволюция подчеркивает необходимость команд по соблюдению требований оставаться бдительными и проактивными в своих усилиях по навигации в сложном и динамичном регуляторном ландшафте.
Ожидание Дальнейших Назначений и Запретов
ЕС сигнализировал, что дополнительные назначения платежных агентов ожидаются, и механизмный подход к запрету зачетов делает дополнительные списки процедурно простыми. Бизнесы с криптоактивами должны ожидать продолжения расширения списка запрещенных активов, особенно по мере появления новых стейблкойнов и цифровых валют, которые могут потенциально способствовать избеганию санкций.
Стратегии Соблюдения в Изменяющемся Ландшафте
Чтобы эффективно ориентироваться в этом развивающемся ландшафте, команды по соблюдению требований должны принять перспективный подход, который предвосхищает регуляторные изменения и быстро адаптируется к новым требованиям. Это включает инвестиции в технологии и экспертизу для усовершенствования процессов должной осмотрительности, возможностей мониторинга транзакций и рамок управления рисками.
Практические Последствия для Команд по Соблюдению Требований
20-й пакет санкций ЕС представляет значительные вызовы и возможности для команд по соблюдению требований в финансовых учреждениях и бизнесах с криптоактивами. Приняв проактивный и стратегический подход к соблюдению, эти команды могут не только преодолеть непосредственные вызовы, поставленные новыми регламентами, но и подготовиться к эффективному реагированию на будущие разработки.
Команды по соблюдению требований должны приоритетизировать усиление своих возможностей по сбору и анализу данных, особенно в отношении анализа блокчейна и мониторинга транзакций на цепочке. Это позволит им более эффективно выявлять и снижать потенциальные риски избегания санкций. Кроме того, команды должны сосредоточиться на формировании всестороннего понимания криптоэкосистемы, включая различные платформы, инструменты и механизмы, способствующие передаче ценностей через границы.
Для организаций, имеющих дело с активными инцидентами или ищущих помощь в навигации по сложностям нового пакета санкций, Crypto Reclaim предлагает платформу для подачи кейсов и доступа к экспертным консультациям. Команды по соблюдению требований могут подать кейс через Crypto Reclaim, чтобы получить поддержку в решении своих конкретных задач и обеспечении соблюдения последних регуляторных требований.
Источник: www.elliptic.co